À medida que as políticas monetárias se tornaram mais rigorosas, o crescimento do PIB global abrandou. Isto resultou numa correcção para o petróleo, uma vez que a procura diminuiu numa base relativa. Além disso, os stocks de petróleo e gás permaneceram deprimidos. Geralmente, os investidores estão familiarizados com nomes como Chevron Corporation (NYSE: CVX) ou Occidental Petroleum (NYSE: OXY).
No entanto, existem vários outros estoques atraentes de petróleo e gás que estão fora do radar. A correção oferece uma boa oportunidade de entrada para ganhos atrativos nos próximos 24 meses.
É importante notar que o preço do petróleo poderá aumentar este ano e em 2025 devido a possíveis reduções nas taxas de juro. Isto desencadeará uma recuperação nas ações e commodities de energia. Além disso, à medida que o crescimento global acelerar no próximo ano graças a políticas expansionistas, o petróleo deverá permanecer sólido.
Portanto, as principais ações de petróleo e gás estão se preparando para uma recuperação nos próximos trimestres. Abaixo discutimos três ações “sob o radar” que merecem um lugar em seu portfólio.
Aker BP ASA
Aker BP ASA (OTCMKTS:AKRBF) é provavelmente uma das melhores ações de exploração de petróleo e gás para comprar e manter. Além de serem negociadas com uma avaliação atraente, as ações da AKRBF oferecem um rendimento de dividendos de 7,94%. Portanto, você pode esperar um crescimento saudável dos dividendos nos próximos anos.
A Aker BP possui um grande portfólio de ativos de alto rendimento no Mar do Norte norueguês. Com um ponto de equilíbrio baixo, esses ativos estão posicionados para gerar fluxos de caixa sólidos. Aker relatou receita e EBITDA de US$ 3,5 bilhões e US$ 3,2 bilhões, respectivamente, no terceiro trimestre de 2023, com fluxo de caixa livre de US$ 1,2 bilhão. Se o preço do petróleo subir em relação aos níveis actuais, a Aker poderá potencialmente registar um FCF anual de 6 a 8 mil milhões de dólares.
Além disso, a Aker BP tem um balanço forte, com caixa de US$ 6,8 bilhões e baixa alavancagem de 0,19. A empresa cresceu por meio de fusões e aquisições no passado. Assim, com flexibilidade financeira, pode-se esperar que aquisições oportunistas aumentem a forte base de ativos.
Perfuração de Borra
A Borr Drilling (NYSE: BORR) é uma fornecedora de serviços de perfuração offshore para empresas de petróleo e gás em todo o mundo. As ações permaneceram praticamente de lado nos últimos 12 meses, então é possível que haja uma forte explosão ascendente devido a um crescimento saudável.
No final do terceiro trimestre de 2023, Borr relatou uma frota de 24 plataformas modernas. Além disso, a empresa tinha uma carteira de pedidos de US$ 1,87 bilhão. Isso fornece visibilidade clara das receitas e fluxos de caixa. É importante notar que Borr adicionou US$ 700 milhões à carteira durante os primeiros nove meses de 2023. A entrada de pedidos provavelmente permanecerá forte, considerando o quadro positivo para o petróleo.
Além disso, a Borr Drilling iniciou dividendos trimestrais de 5 centavos. Com base no pagamento anual potencial, o rendimento de dividendos é atraente em 3%. Se o crescimento da receita permanecer sólido, juntamente com a expansão da margem EBITDA, você pode esperar um crescimento saudável dos dividendos, levando a uma reavaliação das ações.
Flex GNL
As ações da Flex LNG (NYSE:FLNG) parecem estar subvalorizadas com um índice P/L futuro de 12. Além disso, a FLNG oferece um rendimento de dividendos atraente de 9,9%. Os dividendos são provavelmente sustentáveis. Considerando as avaliações, você aposta no retorno total de 100% da ação nos próximos 24 meses.
Resumindo, o Flex LNG fornece transporte marítimo de gás natural liquefeito em todo o mundo. Atualmente, a empresa possui uma frota de 13 navios modernos de GNL com idade média de quatro anos.
Uma razão importante para gostar do Flex LNG é uma forte carteira de contratos. No final do terceiro trimestre, a empresa reportou uma carteira combinada de 51 anos para a sua frota de GNL. Com opções de extensão, esta lista poderia aumentar potencialmente para 77 anos. Portanto, há uma visibilidade clara dos fluxos de caixa para dividendos.
É importante observar que a empresa não tem vencimento de dívida até 2028 e é improvável que o serviço da dívida seja um problema. Com US$ 429 milhões em dinheiro e equivalentes, a expansão da frota é uma possibilidade se os mercados permanecerem favoráveis.
Em conclusão, as existências de petróleo e gás oferecem oportunidades de investimento atractivas num ambiente de correcção do mercado. Aker BP ASA, Borr Drilling e Flex LNG são três ações a serem consideradas para seu portfólio
